Сейчас вносим необходимые изменения в юридическую структуру, у нас имеются предварительные договоренности с инвестиционным банком в части условий выпуска и организации IPO. По нашим оценкам, этот процесс финализируем в первом полугодии, сформируем пул банков-организаторов и выйдем на IPO во второй половине 2022 года», — сказал Зиновьев. Список участников и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО МФК «КарМани».
До 1 000 000 рублей
Аналитики указывали на адекватные конкурентные позиции CarMoney на рынке МФО и высокую рентабельность бизнеса, но в то же время и на чувствительную позицию по капиталу. Норматив достаточности собственных средств «КарМани» находился на низком уровне — 7,7% при минимуме 6% — на протяжении восьми кварталов, отмечали в «Эксперт РА». По данным «Эксперт РА», на 1 октября 2021 года на рынке обращаются облигации микрофинансовых компаний на 14,4 млрд руб. Это, в частности, бумаги МФК «Займер», «МигКредит», «Быстроденьги» группы Eqvanta, MoneyMan, Webbankir. Сама CarMoney выпускает облигации с 2017 года, проходила оферту по первому выпуску в 2019-м. По данным Cbonds, сейчас в обращении находится четыре выпуска облигаций «КарМани» на 1,16 млрд руб. Основатель CarMoney Антон Зиновьев подтвердил информацию, указав, что компания планирует провести IPO во второй половине следующего года.
CarMoney / Медиа
Величина пакета к продаже еще не определена, но компания намерена привлечь около 2–2,5 млрд руб. Долговое финансирование для МФО достаточно ограничено и дорого — доходность бондов в этом сегменте сейчас находится на уровне 15% годовых, а акционерный капитал обойдется дешевле, отмечает Александров.
ЗАЙМЫ ПО СКОРОСТИ ВЫДАЧИ:
Мосбиржа включает долговые бумаги всех МФО в сектор повышенного инвестиционного риска (ПИР). Аналитики «Эксперт РА» отмечали, что быстрый займ срочно 61% всего объема облигаций в этом сегменте держат физические лица.
Одна из крупнейших микрофинансовых компаний России решила провести IPO
Раскрытие информации на сайте информационного агентства «Интерфакс».
ДЕНЬГИ ПОД ЗАЛОГ ПТС:
- Наш клиент — финансово грамотный, имеющий в собственности незакредитованное транспортное средство со средней стоимостью 700 тыс.
- По данным Cbonds, сейчас в обращении находится четыре выпуска облигаций «КарМани» на 1,16 млрд руб.
- По его словам, статус МФК отражает лишь организационно-правовую форму, а не бизнес-модель компании.
- Сроком до 48 месяцев, в том числе на предпринимательские цели.
- Это, в частности, бумаги МФК «Займер», «МигКредит», «Быстроденьги» группы Eqvanta, MoneyMan, Webbankir.
Однако он сдержанно оценивает перспективы CarMoney по привлечению 2–2,5 млрд руб. В «Эксперт РА» отказались оценивать перспективы IPO «КарМани», сославшись на предстоящее рейтинговое интервью. В январе этого года «КарМани» получила кредитный рейтинг ruBB- от «Эксперт РА».
- МФК привлекает клиентов онлайн, а также через сеть партнерских офисов в 68 регионах России.
- Сейчас вносим необходимые изменения в юридическую структуру, у нас имеются предварительные договоренности с инвестиционным банком в части условий выпуска и организации IPO.
- «По сути своей CarMoney — это инновационный финтех-сервис, который ближе к банковскому сегменту.
- Мосбиржа включает долговые бумаги всех МФО в сектор повышенного инвестиционного риска (ПИР).
- В первом полугодии компания показала чистую прибыль 181 млн руб., что на 3% ниже финансового результата за аналогичный период кризисного 2020 года.
- CarMoney называет себя «онлайн-сервисом автозаймов» — компания предлагает клиентам преимущественно ссуды под залог паспорта транспортного средства (ПТС), при этом автомобиль остается в пользовании и собственности владельца.
CarMoney выкатывается на биржу
«По сути своей CarMoney — это инновационный финтех-сервис, который ближе к банковскому сегменту. Наш клиент — финансово грамотный, имеющий в собственности незакредитованное транспортное средство со средней стоимостью 700 тыс. Он считает, что доступ к капиталу позволит CarMoney увеличить долю рынка и предлагать клиентам займы по более низким ставкам. «За прошлый год чистая прибыль была порядка 200 млн руб., а значит, оценка всей компании в 2 млрд руб.
Получите деньги онлайн через мобильное
Дает мультипликатор P/E (price-to-earnings ratio — отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, https://adultpleasurezoneltd.co.uk/mikrokredit/onlajn-mikrokredity-na-kartu-hava-kz/ полученной на акцию. — РБК), равный 10. Неплохой мультипликатор, но для микрофинансов это скорее потолок, поскольку МФО, скорее всего, будут иметь «штраф» как не очень социально одобряемая отрасль.
CarMoney выкатывается на биржу
Мне кажется, оценка всей CarMoney вряд ли будет сильно больше 3 млрд руб.», — указывает Александров. CarMoney называет себя «онлайн-сервисом автозаймов» — компания предлагает клиентам преимущественно ссуды под залог паспорта транспортного средства (ПТС), при этом автомобиль остается в пользовании и собственности владельца. Сроком до 48 месяцев, в том числе на предпринимательские цели. МФК привлекает клиентов онлайн, а также через сеть партнерских офисов в 68 регионах России. Компания работает в нише займов под залог ПТС с 2016 года, следует из информации на ее сайте. По словам основателя МФО, CarMoney рассчитывает сначала получить финансирование через pre-IPO, а потом провести первичное размещение акций на быстрый займ онлайн одной из российских бирж.
- «Конечно, все пытаются сделать из себя финтех-компанию — повысить долю технологий в бизнесе и за счет этого получить более высокие оценки со стороны инвесторов», — говорит аналитик «Атона» Михаил Ганелин.
- По словам основателя МФО, CarMoney рассчитывает сначала получить финансирование через pre-IPO, а потом провести первичное размещение акций на одной из российских бирж.
- По нашим оценкам, этот процесс финализируем в первом полугодии, сформируем пул банков-организаторов и выйдем на IPO во второй половине 2022 года», — сказал Зиновьев.
ДЕНЬГИ ПОД ЗАЛОГ ПТС:
По оценкам «Эксперт РА», «КарМани» занимает седьмое место по объему портфеля займов среди российских МФО (3,9 млрд руб. на 1 июля 2021 года) и считается лидером в займы онлайн сегменте залоговых займов для физлиц. В первом полугодии компания показала чистую прибыль 181 млн руб., что на 3% ниже финансового результата за аналогичный период кризисного 2020 года. Согласно отчету эмитента, по итогам второго квартала собственный капитал МФК «КарМани» находился на уровне 1,68 млрд руб.
По итогам первого полугодия рентабельность собственного капитала «КарМани» составляла 27,5% (минус 22,2 п.п. к предыдущему году). «Конечно, все пытаются сделать из себя финтех-компанию — повысить долю технологий в бизнесе и за счет этого получить более высокие оценки со стороны инвесторов», — говорит аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Во-первых, несмотря на высокие ставки, компании могут столкнуться с большими кредитными рисками в случае кризиса. Во-вторых, деятельность МФО находится под пристальным вниманием Центрального банка, существует риск ужесточения регулирования в этой сфере. «Но если бизнес-модель работает и все хорошо налажено с точки зрения рисков, а размещение акций идет для пополнения капитала, то почему нет», — заключает эксперт. CarMoney изначально строила инвестиционную стратегию, предполагая выход на IPO, говорит Зиновьев. По его словам, статус МФК отражает лишь организационно-правовую форму, а не бизнес-модель компании.